Bernard Madoff era considerato uno dei più grandi guru di Wall Street. E’ stato presidente del Nasdaq e aveva creato partendo con soli 5000 dollari un hedge funds che riusciva a garantire ai clienti performance del 10% ogni anno. Tutto questo a prescindere dalla volatilità e dalle crisi del mercato azionario. La truffa è stata costruita sul classico metodo “piramidale” (o schema Ponzi dal nome di un italiano immigrato che agli inizi del ‘900 per primo mise in atto lo schema su grande scala). Come molti ben sanno lo schema piramidale satura molto velocemente ed alla fine porta il sistema in crisi dove gli ultimi hanno in pratica pagato per tutti mentre chi è al vertice guadagna cifre spaventose.

La truffa consisteva sul fatto che Madoff versava l’ammontare degli interessi  dei vecchi sottoscrittori  pagandoli con il capitale dei nuovi clienti. Pertanto il tutto funziona finchè ci sono nuove sottoscrizioni e finchè queste superano  i capitali che escono dal fondo. Naturalmente Madoff dichiarava di poter garantire rendimenti alti e costanti grazie a particolari gestioni del portafoglio e tecniche di trading.

Grazie alla stima che molti avevano per questo personaggio, Madoff è riuscito in breve tempo a creare un impero, è infatti riuscito a creare una truffa da 50 miliardi di dollari.

Il sistema è saltato nel momento in cui i rimborsi richiesti superarono i nuovi investimenti. Pertanto l’inganno è apparso chiaro nel momento in cui le richieste di disinvestimento avevano raggiunto una cifra di 7 miliardi di dollari che Madoff non è stato in grado di onorare con le risorse disponibili.

Molti dei clienti di Madoff erano grandi istituti finanziari e investitori istituzionali. Diverse banche hanno dichiarato di essere esposte verso il fondo di Madoff.

La storia finanziaria di Madoff si conclude il 29 giugno 2009 quando è stato condannato a 150 anni di carcere per i reati commesi.